Международная валютная система: понятие, эволюционное развитие и современное состояние

Международная валютная система – мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот.

Международная валютная система представляет собой:

- определенный набор международных платежных средств;

- режим обмена валют, включая валютные курсы;

- условия конвертир-ти, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;

- регламентацию форм международных расчетов;

- режим международных рынков валюты и золота;

- статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

- сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельности.

Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами.

Международная валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

1.   Парижская валютная система (1816-1914гг.)

В основу ее был положен золотомонетный стандарт. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет – соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

2.   Генуэзская валютная система (1922-1944гг.).

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) – урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая  обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимости от валют других стран, обесценение которых вызвало неустойчивость соподчиненных  валют.

3. Бреттонвудская валютная система (1944-1976гг.).

В ней сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта, особенность которого в том, что был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а, во-вторых, при этом только доллар США обменивался на золото. Т.е. это был золотодолларовый стандарт.

В 1969 г. МВФ были введены для расчетов «Специальные права заимствования» СДР, и золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.

4. Ямайская валютная система (1976 г.- по настоящее время). В январе 1976г. соглашением стран – членов МВФ был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы. Принципы системы:

1. переход золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР. СДР относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных расчетов стран – членов МВФ путем записей на специальных счетах.  СДР не имеет материальной основы, а является валютой записи. Курс СДР устанавливается на основе валютной корзины. Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношении к определенному набору национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавливается произвольно.

2. юридически завершена демонетизация золота, которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото.  Демонетизация золота – превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения.

5. В марте 1979 года странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз – ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Введение новой международной валюты — евро. Вытеснение из обращения национальных валют европейских государств. Вероятность вытеснения доллара США с позиций ведущей валюты, используемой при международных расчетах. Развитие «валютного плюрализма» — страны самостоятельно выбирают вариант установления валютных курсов.

Современная валютная система построена на базе плавающих валютных курсов. Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для изменения курса своих валют. Однако такое вмешательство и не запрещено.

В настоящее время формирование валютных курсов не унифицировано. В международных финансах используются следующие системы валютных курсов:

- установление курса валюты по отношению к валюте основной страны – партнера по внешней торговле;

- привязка валюты к СДР или евро;

- колебание курсов в зависимости от совокупности показателей;

- различные режимы плавания валютного курса;

- режим независимого плавания.

Тем не менее, каждая страна берет на себя обязательства по соблюдению ряда принципов, установленных МВФ, для поддержания мировой валютной системы. Например, отказ от административного регулирования валютных курсов и проведения валютных интервенций для устранения краткосрочных колебаний курса.