Формирование и использование страховых резервов

Целью формирования страховых резервов является обеспечение финансовой устойчивости страховых операций. Источником формирования этих резервов выступает часть нетто-ставки по всем поступившим платежам, поскольку на выплату страховых сумм и страхового возмещения в цене страховой услуги предназначена именно нетто-ставка.

В энциклопедическом словаре "Экономика и страхование" дано следующее определение: "страховые резервы - это финансовые фонды, образуемые страховыми организациями, для обеспечения гарантий выплат страхового возмещения и страховых сумм. Используются, если сумма выплат страхователям в данный операционный период превышает текущие поступления платежей, а также в других оговоренных заранее случаях".

Страховые резервы, образуемые российскими страховщиками, подразделяются на резервы по страхованию жизни, технические резервы и резерв предупредительных мероприятий. Данные резервы, необходимые для предстоящих выплат, страховщики формируют по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

В состав технических резервов, согласно утвержденным правилам, включаются:

1. Резерв незаработанной премии (РНП);

2. Резервы убытков:

√ резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);

√ резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);

3. Дополнительные технические резервы:

√  резерв катастроф (РК);

√ резерв колебаний убыточности (РКУ);

4. Другие виды технических резервов, связанных со спецификой обстоятельств,   принятых по договорам страхования.

Величина технических резервов определяется путем оценки в денежной форме финансовых обязательств страховщика по предстоящим страховым выплатам.

Основным показателем для расчета РНП и РПНУ является базовая страховая премия - страховая брутто-премия, поступившая в отчетном периоде по договорам страхования (перестрахования), за минусом фактически выплаченного (начисленного) комиссионного вознаграждения за заключение договора и суммы средств, направленных на формирование резерва предупредительных мероприятий (только у прямого страховщика и в случае, если его создание предусмотрено в страховом тарифе). При этом, поступившей брутто-премией является сумма денежных средств, уплаченная страхователем в соответствии с условием договора или закона и поступившая на расчетный счет страховщика. Для расчета базовой страховой премии используется форма 6 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

Резерв незаработанной премии представляет собой часть базовой страховой премии, поступившей по договорам страхования, действующим в отчетном периоде, относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода.

Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы. К первой учетной группе относятся следующие виды страхования:

√ страхование от несчастных случаев и болезней;

√ добровольное медицинское страхование;

√ страхование средств наземного транспорта;

√ страхование средств воздушного транспорта;

√ страхование средств водного транспорта;

√ страхование грузов;

√ другие виды имущественного страхования;

√ страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;

√ страхование иных видов ответственности.

По этой учетной группе существуют два варианта расчета резерва незаработанной премии.

По первому варианту незаработанная премия рассчитывается отдельно по каждому договору страхования методом "pro rata temporis" - исчисление незаработанной премии пропорционально неистекшему сроку действия договора страхования на отчетную дату. Незаработанную премию определяют как произведение принятой для расчета базовой страховой премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора (в днях) по следующей формуле

       Hпi = Tбi * (Ni  -  mi)/ Ni,  ,                                      

где: Нпi - незаработанная премия по i-му договору,

Тбi - базовая страховая премия по i-му договору,

 Ni - срок действия i-го договора в днях,

 mi - число дней с момента вступления i-го договора в силу до отчетной даты.

Для расчета резерва незаработанной премии по первой учетной группе методом "pro rata temporis" используется форма 7 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

       По второму варианту незаработанная премия рассчитывается методом "24-й (двадцать четвертой)". Согласно данному методу базовая страховая премия, полученная по договорам страхования, группируется по месяцу начала течения ответственности страховщика, периодичности уплаты страховой брутто-премии и сроку действия договора страхования. Величина незаработанной премии определяется по каждой полученной группе путем умножения базовой страховой премии на соответствующие коэффициенты, приведенные в "Правилах формирования страховых резервов...".

Для расчета резерва по первой учетной группе методом "24-й" используются формы 1-5 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

На практике было установлено, что при расчете резерва незаработанной премии двумя различными методами в результате получается различная величина РНП. Это происходит в результате того, что метод "pro rata temporis" дает меньшую погрешность вычисления незаработанной части базовой страховой премии в отличие от метода "двадцать четвертой". Кроме того, рассчитывать резерв незаработанной премии с использованием метода "двадцать четвертой" достаточно громоздко и трудоемко. Поэтому на практике большинство страховщиков использует для расчета РНП метод "pro rata temporis!".

Ко второй учетной группе относятся:

√ страхование финансовых рисков;

√ страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.

Незаработанная премия по этим видам страхования определяется по каждому договору страхования в размере базовой страховой премии до полного истечения срока действия договора страхования. Для расчета резерва незаработанной премии по второй учетной группе используется форма 8 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

Виды страхования, предусматривающие возможность заключения договоров страхования с неопределенными ("открытыми") датами начала и окончания срока действия договора страхования, относятся к третьей учетной группе. По этой группе незаработанная премия определяется по каждому договору страхования в размере 40% от базовой страховой премии на отчетную дату. Для расчета резерва незаработанной премии по третьей учетной группе используется форма 9 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

Сумма незаработанной премии, рассчитанной по всем договорам определенного вида страхования, составляет РНП страховщика по виду страхования.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков образуется страховщиком для обеспечения выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, не исполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникающим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах и о факте наступления которых в установленном порядке заявлено страховщику. При этом:

а) под убытком понимается денежное выражения ущерба, нанесенного имущественным интересам застрахованного в результате наступления страхового случая и подлежащего компенсации страховщиком в порядке, установленном законом или договором страхования;

б) расходами по урегулированию убытков является сумма средств, направленная на оплату экспертных, консультационных и иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба, нанесенного имущественным интересам застрахованного.

Величина неурегулированного убытка определяется по каждому заявлению страхователя (застрахованного), но не может превышать страховую сумму, определенную договором страхования. Все заявления застрахованных о произошедших убытках регистрируются страховщиком в Журнале учета убытков. Основанием для регистрации заявления являются данные первичного учета.

Размер резерва заявленных, но неурегулированных убытков определяется по каждой неурегулированной претензии и в соответствии с размером ущерба, вызванного наступлением страхового случая и подлежащего компенсации по условиям договора страхования. Когда убыток заявлен, но размер ущерба не установлен, для расчета принимается максимально возможная величина убытка, но не выше страховой суммы. Величина РЗУ соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период (данные Журнала учета убытков), увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенной на сумму уже оплаченных в течение отчетного периода убытков плюс расходы по урегулированию убытка в размере 3% от суммы неурегулированных претензий за отчетный период. Для расчета РЗУ используется форма 10 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

Резерв произошедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховщику не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату.

Величина РПНУ исчисляется:

√ в размере 10% от суммы базовой страховой премии, поступившей в  отчетном периоде, если отчетным периодом считается год;

√ в размере 10% от суммы базовой страховой премии, поступившей в отчетном периоде и трем периодам, предшествующим отчетному, если отчетным периодом считается квартал. Для расчета РПНУ используется форма 11 Приложения к "Правилам формирования страховых резервов...".

Резерв катастроф предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекших за собой необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров страхования.

РК формируется по видам страхования, условиям проведения которых предусмотрены обязательства страховщика произвести страховую выплату в связи с ущербом, нанесенным в результате действия непреодолимой силы или крупномасштабной аварии.

Порядок, условия формирования и использования РК определяются страховщиком самостоятельно и согласовываются с Департаментом по страховому надзору.

Резерв колебаний убыточности предназначен для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, явившийся основой для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования.

Порядок, условия формирования и использования данного резерва определяются страховщиком и согласовываются с Департаментом по страховому надзору.

Фактически сложившаяся убыточность страховой суммы по виду страхования за отчетный период рассчитывается как отношение суммы фактически произведенных выплат, величины резерва заявленных, но неурегулированных убытков на отчетную дату, величины произошедших, но незаявленных убытков на отчетную дату к совокупной страховой сумме по договорам страхования, заключенным в отчетном периоде, по формуле:

  Уф = (Вф + РЗУ + РПНУ) / S ,                                   

где: Уф - показатель фактического уровня убыточности страховой суммы по виду страхования за отчетный период;

Вф - фактически произведенные в отчетном периоде страховые выплаты (данные аналитического учета по балансовому счету 22 "Страховые выплаты по прямому страхованию");

РЗУ - величина резерва заявленных, но неурегулированных убытков по состоянию на отчетную дату, определенная на основании специального расчета;

РПНУ - величина резерва произошедших, но незаявленных убытков по состоянию на отчетную дату, определенная на основе специального расчета;

S - совокупная страховая сумма по договорам страхования, заключенным в отчетном периоде (данные Журнала учета заключенных договоров страхования).

Резерв предупредительных мероприятий. Назначение и порядок формирования резерва предупредительных мероприятий регулируются письмом Минфина РФ от 15.04.2002 № 24-00/КП-51. В соответствии с ними РПМ предназначен для финансирования:

√ мероприятий по предупреждению наступления несчастных случаев,

√ утраты или повреждения застрахованного имущества,

√ на другие цели, предусмотренные страховщиком в Положении о резерве предупредительных мероприятий, которое утверждается в Департаменте по страховому надзору.

Страховые организации вправе самостоятельно определять направления расходования средств РПМ при соблюдении действующего законодательства и по согласованию с Департаментом по страховому надзору. Финансирование мероприятий производится исходя из фактического наличия средств на предупредительные мероприятия на основании договора, заключенного юридическими или физическими лицами, осуществляющими указанные мероприятия.

Финансирование предупредительных мероприятий производится на основе договора между страховщиком и перевозчиком, обеспечивающим безопасность перевозок пассажиров междугородных автобусов. Настоящим договором определяется порядок, сроки проведения мероприятий и конкретные исполнители, подрядные организации.

К перечню предупредительных мероприятий при обязательном личном страховании пассажиров, перевозимых автомобильным транспортом, которые разрабатываются страхователем, согласовываются с местными органами управления транспортом и включаются в договор страхования, относятся:

1.   Участие в финансировании обустройства привокзальных территорий.

2. Участие в финансировании улучшения материально-технической базы  автобусных парков.

3. Участие в финансировании мероприятий, направленных на проведение лечебно-профилактических и оздоровительных мероприятий для водителей междугородных автобусов.

4. Участие в развитии информационной и диспетчерской связи на междугородных маршрутах.

5.Участие в финансировании технического оснащения, организации и осуществлении линейного контроля.

6. Участие в финансировании организации и оснащения:

√ учебных центров повышения квалификации водителей междугородных автобусов;

√  детских и юношеских автошкол;

√  центров профессиональной ориентации;

√ классов по безопасности движения на предприятиях автомобильного транспорта.

7. Участие в финансировании проведения конкурсов профессионального мастерства водителей междугородных автобусов, а также осуществление комплекса мер по распространению и пропаганде безаварийных методов их работы.

Страховщики могут расширить настоящий перечень направлений использования средств резерва предупредительных мероприятий с уведомлением местных органов управления транспортом.

На основании п. 6 Указа Президента Российской Федерации от 06.04.94 №667 "Об основных направлениях государственной политики в сфере обязательного страхования" 30% от суммы отчислений за квартал в резерв предупредительных мероприятий по обязательному личному страхованию пассажиров, перевозимых автомобильным транспортом, подлежат централизации в специальный фонд при Департаменте автомобильного транспорта Минтранса РФ.

За счет средств этого фонда осуществляется финансирование следующих мероприятий:

√ проведение пропаганды среди населения через центральные средства массовой информации проблем безопасности дорожного движения, правил и культуры поведения на дорогах и улицах, государственной политики в обеспечении безопасности движения;

√ проведение выставок, смотров, конкурсов среди городов и регионов России по безопасности дорожного движения;

√ изготовление и распространение наглядных агитационных материалов (плакатов, видео и аудиозаписей и др.) и, в первую очередь, для детского возраста, повышение профессионального уровня руководителей и специалистов, занятых  непосредственно  безопасностью дорожного движения в хозяйственных структурах и региональных транспортных органах и формированиях;

√ создание и тиражирование передовых, современных методов, технологических и конструкторских предложений, методологических и нормативных материалов, направленных на сокращение аварийности на автобусах междугородного сообщения. Департамент автомобильного транспорта Минтранса РФ формирует и утверждает перечень мероприятий, организует систему централизации резерва финансирования предупредительных мероприятий по безопасности перевозки пассажиров автотранспортом в междугородном сообщении.

Средства резерва предупредительных мероприятий используется строго по целевому назначению.

Контроль за соответствием использования средств резерва предупредительных мероприятий по обязательному личному страхованию пассажиров междугородных автобусов осуществляется инспекционными органами Минтранса Российской Федерации.

Резерв по страхованию жизни. Под страхованием жизни понимаются виды личного страхования, расчеты тарифных ставок по которым производятся с помощью актуарных методов, используя при этом таблицу смертности и норму доходности по инвестированию временно сводных средств резерва по страхованию жизни, и предусматривающих выплаты страховых сумм в случаях:

√ смерти застрахованного;

√ дожития застрахованного до окончания срока страхования или определенного возраста;

√ выплату пенсии (ренты, аннуитета) застрахованному в случаях, предусмотренных договором страхования (окончание действия договора страхования, достижения застрахованным определенного возраста, текущие выплаты (аннуитеты) в период действия договора).

Следует заметить, что в настоящее время документами, регламентирующими порядок определения размера страховых резервов по страхованию жизни, являются:

√ письмо Росстрахнадзора № 09/2-16р/02 от 27.10.94 г. "Разъяснения о порядке формирования страховщиками страховых резервов по страхованию жизни по результатам деятельности за 1994 г.";

√ письмо Росстрахнадзора № 09/2-12р/02 от 5.04.95 г. "О резервах по страхованию жизни".

Согласно этим документам, страховщики образуют резервы по страхованию жизни на основании самостоятельно разработанного Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с Департаментом по страховому надзору. Страховые резервы образуются по каждому виду страхования и в той валюте, в которой производится страхование. Расчет размера страховых резервов производится перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату.

Базой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит поступившая в отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования, рассчитанная в соответствии со структурой тарифа, исходя из общей страховой премии по договорам страхования жизни, поступившей в отчетном периоде за вычетом части страховой премии, соответствующей доле нагрузки в структуре страхового тарифа. Кроме того, резервы страховщика по страхованию жизни рассчитываются с учетом нормы доходности, используемой страховщиками при расчете тарифной ставки по страхованию жизни и согласованной с Департаментом по страховому надзору. Как отмечалось выше, в соответствии с действующим в настоящее время порядком, расчет и структура страхового тарифа утверждаются Департаментом по страховому надзору, а нормативы нетто-ставки и нормы доходности в этой структуре строго ограничены размером заложенного в ней процента.

Величина резерва по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, определяется в соответствии с формулой:

Р = Рк* + По – В , 

где: Р - размер резерва по виду страхованию на отчетную дату;

Рк - размер резерва по виду страхования на начало отчетного периода;

По - страховая нетто-премия по виду страхования, полученная за отчетный период (данные аналитического учета по балансовому счету 38 "Страховые взносы (премии) по прямому страхованию", скорректированные на процент нетто-ставки, заложенный в структуре страхового тарифа);

i  - годовая норма доходности (выраженная в процентах), использованная при расчете тарифной ставки по виду страхования;

В  - сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по виду страхования за отчетный период  (данные аналитического учета по балансовому счету 22 "Страховые выплаты по прямому страхованию").

В том случае, если условия по виду страхования предусматривают применение нормы доходности, зависящей от срока страхования, размер резерва определяется по совокупности договоров страхования, сгруппированных в зависимости от использованной при расчете страховых тарифов нормы доходности, согласованной с Департаментом по страховому надзору.

Инвестиционная деятельность страховых организаций регулируется "Правилами размещения страховых резервов", разработанными Департаментом по страховому надзору. Данный документ содержит требования, регламентирующие деятельность страховщиков только в части активов, покрывающих страховые резервы. Что касается уставного капитала, резервного фонда и других свободных резервов страховщиков, то для них законодательных документов не разработано. Однако этим средствам придается особое значение как дополнительной гарантии финансовой устойчивости страховщиков, проблема регулирования их размещения является очень важной. В практике страхового дела страховщики могут размещать свободные резервы, ориентируясь на "Правила размещения страховых резервов", хотя актуальной остается разработка соответствующих правил размещения активов, покрывающих свободные резервы действующих страховых компаний. Рассмотрим основные положения "Правил размещения страховых резервов".

Выписка из "Правил размещения страховщиками страховых резервов"

от 2 апреля 1999 г. № 1744

II. Виды активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

6. В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

√ Государственные ценные бумаги Российской Федерации;

√ Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

√ Муниципальные ценные бумаги;

√ Векселя банков;

√ Акции;

√ Облигации, кроме относящихся к подпунктам 1 - 3 настоящего пункта;

√ Жилищные сертификаты, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

√ Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

√ Банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

√ Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

√ Доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

√ Недвижимое имущество;

√ Доля перестраховщиков в страховых резервах;

√ Доля премий по рискам, принятым в перестрахование;

√ Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

√ Денежная наличность;

√ Денежные средства на счетах в банках;

√ Иностранная валюта на счетах в банках;

√ Слитки золота и серебра.

7. В покрытие страховых резервов принимается недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов.

8. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков.

10. Активы, принимаемые  в покрытие страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

11. В покрытие страховых резервов могут быть приняты только:

11.1. Вклады (депозиты) в банки, имеющие лицензию (разрешение) на осуществление банковских операций, выданную соответствующим уполномоченным органом.

11.2. Ценные бумаги, которые отвечают следующим требованиям:

а) допущенные к выпуску и обращению на территории Российской Федерации, прошедшие государственную регистрацию в органах, определенных законами и другими правовыми актами Российской Федерации, и получившие в установленном порядке государственный регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации;

б) выпущенные иностранными эмитентами и допущенные к обращению на фондовых биржах или иных организаторах торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление деятельности  по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную соответствующим уполномоченным органом;

11.3. Векселя банков, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление банковских операций, выданную соответствующим уполномоченным органом.

11.4. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, проспект эмиссии инвестиционных паев и правила которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, состав активов которых, определенный правилами и проспектом эмиссии инвестиционных паев, ограничивается активами, указанными в подпунктах 1-7, 9, 12, 16-18 пункта настоящих Правил, после окончания первичного размещения инвестиционных паев.

11.5. Депозитные сертификаты банка, условия выпуска и обращения которых утверждены выпускающим банком и зарегистрированы в Центральном банке Российской Федерации.

11.6. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций страхования и перестрахования.

11.7. Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистрированных в установленном порядке в Центральном банке Российской Федерации, инвестиционная декларация которых ограничивается активами, указанными в подпунктах 1-7, 9, 12, 16 -18 пункта 6 настоящих Правил.

11.8. Доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, в учредительных документах которых не предусмотрено никаких правовых оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки.

11.9. Слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации.

11.10. Доля перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации и имеющих лицензию на проведение страховой деятельности и не являющихся резидентами Российской Федерации, имеющих представительство на территории Российской Федерации.

12. В целях настоящих Правил, активами, расположенными на территории Российской Федерации, считаются:

√ Государственные ценные бумаги Российской Федерации;

√ Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

√ Муниципальные ценные бумаги, выпущенные органами местного самоуправления;

√ Ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации;

√ Денежные средства на счетах в банках, банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверительное управление в которых осуществляется банками, являющимися резидентами Российской Федерации;

√ Доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, являющихся резидентами Российской Федерации;

√ Недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации;

√ Доля в страховых резервах перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации;

√ Депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей - резидентов Российской Федерации;

√ Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, являющихся резидентами Российской Федерации;

√ Денежная наличность в рублях;

√ Слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации.

IV.Требования к структуре активов, принимаемых в покрытие

13. Соответствие деятельности страховщика принципам, перечисленным в пункте 3 настоящих Правил, определяется выполнением структурных соотношений, указанных в Таблице "Структурные соотношения активов и резервов" (приложение к настоящим Правилам) (далее – Таблица 5.2).

Активы, перечисленные в пункте 6 настоящих Правил и удовлетворяющие требованиям настоящих Правил, но не указанные в структурных соотношениях в Таблице, принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стоимость.

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

При расчете соотношений по Таблице под стоимостью активов понимается их балансовая стоимость.

Таблица 5.2

Структурные соотношения активов и резервов

Продолжение таблицы 5.2.

Окончание таблицы 5.2.