Особенности ценообразования на различных типах (моделях) рынков. Показатели (индексы) рыночной концентрации товаров. Расчет индексов фондового рынка.

Рынок - это сфера социально-экономических отношений в области обмена, регулирования, реализации и обращения товаров (работ, услуг) между продавцами (производителями) и покупателями (потребителями), где осуществляются сделки купли-продажи. Структура рынка - это его основные характерные черты, к которым относятся количество и размер предприятий, находящихся на рынке, степень однородности (сходства или отличия) предлагаемых ими товаров, легкость или трудность вхождения на рынок и выхода из него, наличие конкурентной среды, доступность рыночной информации.

Главными критериями классификации типов рынков являются степень свободы конкуренции и характер ценообразования, в зависимости от которых различают четыре основных типа (модели) рынков: 1) свободной (чистой или совершенной) конкуренции; 2) монополистической конкуренции; 3) олигополистической конкуренции; 4) чистой монополии.

1.Рынок свободной (чистой или совершенной) конкуренции - самый массовый тип рынка, отличительной особенностью которого является наличие множества (более 40) продавцов, а также покупателей какого-либо схожего товара. Свободное, конкурентное ценообразование. Цены, как правило, единые, устанавливаются исходя из су шествующей рыночной конъюнктуры, пол воздействием спроса и предложения. Фирмы приспосабливаются к существующим уровням иен и вынуждены с ними считаться. Зависимость между ценой и спросом для отраслей обратно пропорциональна, т.е. снижение цен приводит к увеличению спроса на товар. Цена не контролируется, предприятие, как правило, соглашается с рыночной ценой.

 2. Рынок монополистической конкуренции - второй по массовости тип рынка, состоящий из большого числа (от 10 до 40) продавцов, предлагающих покупателям, которых также много, разные варианты товаров не по единой рыночной, а по различным ценам, колеблющимся в широком диапазоне. Конкурентное, свободное ценообразование с частичным ограничением и приоритетом монополизма в пределах рынка дифференцированного фирменного продукта. Используются разные стратегии ценообразования. Цены различны и устанавливаются в зависимости от поставленной цели (обеспечения выживаемости, максимизации прибыли, завоевания лидерства на рынке или достижения лидерства в качестве товара) на основе изучения издержек производства и реализации, цен товаров конкурентов, выбора метода ценообразования.  Цена контролируется, но в очень ограниченных пределах (прежде всего на новый товар с высоким качеством, особыми потребительскими свойствами, надежными эксплуатационными показателями).

3. Рынок олигополистической конкуренции - специфический тип рынка, состоящий из не-большого количества (примерно 7-10) доминирующих крупных фирм (продавцов), которые обеспечивают весь рынок или его подавляющую часть и при этом предлагают как однородные (схожие) и взаимозаменяемые товары, так и отличные друг от друга. Монополизированное ценообразование, зависит от цен фирмы, но обусловлено взаимной зависимостью немногих (двух - трех) лидирующих фирм-конкурентов. Применяется множество стратегий и методов ценообразования. Цены могут быть едиными или разными, устанавливаются в зависимости от поставленной цели (обеспечения выживаемости, максимизации прибыли, завоевания лидерства на рынке, расширения доли рынка и экспортных возможностей фирмы и др.). Контролируется, но С учетом реакции конкурентов; возможен сговор (соглашение) об установлении определенного уровня цен товаров между немногими .основными лидирующими конкурентами - фирмами (компаниями).

4. Рынок чистой монополии - особый тип рынка, состоящий из одного продавца (государственная организация, частная регулируемая монополия (фирма) или частная нерегулируемая монополия). Монополизированное ценообразование, пены монополизированы в отрясли. Присутствует очень большая свобода в установлении цен товаров.

На рынке чистой монополии ценообразование складывается по-разному: возможна государственная монополия в зависимости от стоящих перед правительством страны целей; регулируемая монополия с определенной степенью государственного вмешательства и установление цен товаров; нерегулируемая монополия, когда устанавливается свободная цена, какую выдержит рынок. Контролируется монополистом (одним производителем - продавцом), а также контролируется монопсонистом (одним монопольным покупателем)

Основными конкретными показателями (индексами), определяющими уровень концентрации рынка товаров разных фирм, являются, показатель пороговых долей (удельных весов) рынка, индекс концентрации, индекс Линда, индекс Херфиндаля-Хиршмана.

1.Для определения уровня концентрации рынка служит показатель размера наиболее крупных фирм (компаний, корпораций, предприятий, объединений), действующих на нем, который называется показателем пороговых долей рынка. Фирмы могут признаваться монополистами на конкретном рынке товаров (услуг) при их пороговой доле (удельном весе) от 35 до 65% и условии, что они, по заключению антимонопольных органов, занимают доминирующее положение на рынке определенных товаров (услуг).

2. Индекс концентрации (ИCR) (concentration ratio) показывает долю наиболее крупных фирм (компаний, корпораций, объединений) в общем объеме рынка товаров в процентах. Он рассчитывается как сумма рыночных долей наиболее крупных фирм, осуществляющих свою деятельность на определенном рынке:

где qi - доля (удельный вес) i-й фирмы, %.

Индекс концентрации фирм может колебаться в следующих пределах: 0 < HCR <= 100%. Если HCR < 45%, то концентрация считается нормальной, а рынок товаров - конкурентным; если 45% < ИCR < 70%, то концентрация достигает средней степени, а при ИCR > 70% получается высокая степень концентрации, в этом случае рынок товаров является неконкурентным.

3. Индекс Линда (Ид) в основном применяется в странах Европейского союза и рассчитывается прежде всего для наиболее крупных фирм (компаний, корпораций, объединений), действующих в самом «ядре» рынка определенных товаров.

Для двух наиболее крупных фирм индекс Линда:                                  

где d1, d2 - рыночные доли (удельные веса) соответствующих фирм в общем объеме продаж.

Для трех наиболее крупных фирм индекс Линда:

  где d1, d2, d3 - рыночные доли (удельные веса) соответствующих фирм в общем объеме продаж.

4. В качестве критерия демонополизации рынка и создания условий для конкуренции в США используется весьма простой индекс Херфиндаля-Хиршмана (ИХХ). который можно рассматривать как индекс рыночной концентрации товаров разных фирм, представленных на рынке.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана (ИХХ) рассчитывается по следующей формуле:

где gi - доля (удельный вес) каждой фирмы на рынке в общем объеме выпущенной продукции, %; k - количество фирм в отрасли. При этом   т.е. при любом количестве в конкретной отрасли фирм (компаний, предприятий) общий удельный вес всей выпускаемой ими продукции должен составлять 100%.

Фондовые индексы - это числовые показатели, характеризующие изменение биржевого курса ценных бумаг на определенную дату (период времени).

Индекс курсов ценных бумаг (индекс котировки) - средний показатель курсов важнейших ценных бумаг (акций, облигаций и др.) и валюты на бирже, который рассчитывается по курсам наиболее крупных компаний и банков. В простейшем виде он определяется путем деления суммы курсов отобранной группы пенных бумаг на количество отобранных выпусков. Данный индекс помогает делать прогнозы об изменении стоимости ценных бумаг.

Основными в биржевом мире являются индексы ценных бумаг на крупнейших фондовых биржах США, Англии, Германии, Франции, Японии.

К числу наиболее часто применяемых индексов курсов ценных бумаг относится индекс Доу-Джонса (Dow-Jones Average), который является средним показателем курсов акции 65 крупнейших корпораций (компаний) США. Данный индекс рассчитывается раздельно по отраслевым компаниям и в сводном виде. Он представляет собой среднеарифметическую величину ежедневных котировок на Нью-Йоркской фондовой бирже на момент ее закрытия и определяется по следующей формуле:

где Цi - цена акций i-й корпорации; n - число корпораций; k - коэффициент, учитывающий корректировку количества корпораций при дроблении ими своих акций.

Индекс Доу-Джонса может вычисляться как в денежных единицах, так и в долях.

Другой распространенный американский индекс курсов акций - индекс Стапдард энд Пурз (Standard and Poors-SP-500) учитывает акции 500 компаний. При расчете данного индекса принцип равновзвешенности цен по числу проданных акций не используется. Он отражает значение каждого набора (выпуска) акций в процессе их продажи и определяет степень влияния на конечный результат самых активных акций (пользующихся спросом) с большей количественной стоимостью.

Данный индекс рассчитывается по следующей формуле:                                                             

где Цтi- и Цбi - котировальные цены акции соответственно в текущем и базисном периодах; Отi и Обi - объемы продаж акций соответственно в текущем и базисном периодах.

Из важнейших мировых следует назвать общий индекс Нью-Йоркской фондовой биржи - индекс NYSE, характеризующий все акции, занесенные на «большую доску» (около 2200 наименований). В других странах также существуют известные фондовые индексы. В Англии, например, наиболее часто употребляются следующие индексы Британской фондовой биржи: индекс FTSE-100, включающий 30 наиболее крупных и 100 малых компании, и индекс Файненшнл Таймз (index Financial Times - IFT). Показывает изменение цен акций и рассчитывается как средняя геометрическая величина равновзвешенных ежедневных темпов роста курсов акций по следующей формуле:

где Цтi- и Цтi-1 - цены акций i-й компании соответственно текущего и предшествующего периодов; n - количество компаний.

В Германии на Франкфрутской фондовой бирже ведущим является индекс ДАХ-30 (индекс «голубых фишек»), а в Японии к основным относится индекс NIKKEI (индекс токийских биржевиков, в частности, по «голубым фишкам»).