Нужна помощь в написании работы?

Финансовая отчетность – система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также о финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленная в табличной форме и сформированная в результате закрытия счетов Главной книги.

Цели финансовой (бухгалтерской) отчетности определяются потребностями пользователей, поэтому она должна содержать данные о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также о текущем финансовом положении и происшедших в нем изменениях за отчетный период. Назначение финансовой (бухгалтерской) отчетности заключается в максимальном сокращении противоречия между интересами различных пользователей.

Пользователи финансовой (бухгалтерской) отчетности:

  • внутренние: руководители, менеджеры, специалисты, собственники и т.п.
  • внешние: кредиторы, поставщики, покупатели, аудиторы, государственные органы и т.п.

Бухгалтерская отчетность содержит данные о хозяйственных операциях в стоимостном выражении. По этой причине, финансовая (бухгалтерская) отчетность подвержена искажающему действию инфляции, т.е. многофакторного процесса обесценения национальной валюты и, как следствие, неравномерного роста цен. Для борьбы с этой проблемой используют специальные учетные методики, а именно:

  • методика оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности, которая предполагает переоценку бухгалтерских данных с помощью индексов уменьшающих искажения инфляции, рассчитываемых централизованно;
  • методика переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость, которая оформляется в виде дополнительного приложения к бухгалтерской отчетности и требует наличия информации об изменении цен по отдельным видам продукции, товаров, услуг;
  • методика пересчета по отношению к стабильной валюте.

Состав финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций регламентируется нормативными актами Министерства финансов РФ и включает следующие формы: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Актив

Пассив

1. Внеоборотные активы;

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

1. Капитал и резервы;

2. Оборотные активы;

2. Долгосрочные пассивы;

3. Краткосрочные пассивы.

Валюта баланса

Валюта баланса

Рисунок 3 Структура бухгалтерского баланса

Форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Рисунок 3) позволяет получить наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении компании, он дает представление о том, куда вложены финансовые ресурсы компании (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» отражает воздействие управленческих решений на итоговую прибыль за период, т.е. результаты деятельности компании.

Форма №3 «Отчет об изменениях капитала», где положительная величина добавочного, резервного и уставного капитала означает увеличение капитала путем эмиссии акций, переоценки основных средств, а отрицательная величина - изменение капитала за счет уменьшения номинала, количества акций, реорганизации. В специальной справке рассчитывается величина чистых активов.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» отражает результат управленческих решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В разрезе поступлений и выплат учитывается, что амортизация – это простая запись на счетах.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» отражает движение заемных средств (краткосрочных и долгосрочных кредитов, изменение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе с учетом сроков и с указанием основных дебиторов и кредиторов). Также включает характеристику амортизируемого имущества и результаты переоценки имущества, отражает движение средств для финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, содержит структура расходов по обычным видам деятельности и характеристику социальных показателей.

Анализ финансовой отчетности - процесс оценки прошлого и текущего финансового положения компании, а также результатов ее деятельности, проводимый заинтересованными лицами в соответствии с преследуемыми целями и задачами.

С точки зрения организации проведения различают:

  • внутрифирменный финансовый анализ проводится финансовыми службами компании и руководством, характеризуется максимальной степенью доступа к информации;
  • внешний финансовый анализ проводится внешними пользователями: аудиторами, консультантами, банковскими работниками и государственными службами, обычно проводится по публично доступным данным.

По степени глубины исследования различают:

  • экспресс-анализ проводится для получения простой и наглядной оценки имущественного состояния и эффективности развития компании;
  • углубленный финансовый анализ – более подробная характеристика имущественного и финансового положения компании, результатов ее деятельности в истекшем периоде, а также возможностей развития на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Проведение финансового анализа начинается с построения предварительного обзора экономического и финансового состояния компании, содержащего общую характеристику тенденций финансово-хозяйственной деятельности с акцентом на каких-либо особо важных моментах оценки.

Вторым этапом выступает оценка экономического потенциала компании, в котором выделяют две части: имущественное и финансовое положение. Оценка имущественного положения компании начинается с построения аналитического баланса-нетто (Рисунок 4), с помощью которого характеризуют величину, состав и состояние активов компании.

Активы

Пассивы

1. Текущие активы, т.е. то, что можно обратить в деньги в течение года;

1. Текущие пассивы, включающие кредиты и займы на срок до 1 года;

2. Долгосрочные активы, т.е. то, что можно обратить в деньги в срок более года;

2. Долгосрочные пассивы, включающие кредиты и займы на срок более 1 года;

3. Собственность;

3. Акционерный капитал;

4. Нематериальные активы;

4. Нераспределенная прибыль;

5. Прочие.

5. Прочие.

Рисунок 4 Аналитический баланс-нетто

Далее рассчитывают удельный вес показателей финансовой отчетности для  отражения ее структуры, в исследовании которой заключается суть вертикального анализа. В свою очередь, при горизонтальном анализе абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения), которые составляют динамические ряды статей отчетности в процентном выражении к базисным значениям. Обычно аналитиком принимаются к расчету данные за ряд прошлых лет, что позволяет не только оценить динамику избранных показателей, но и произвести прогнозирование на будущий период. Однако ценность возможностей горизонтального анализа в условиях инфляции существенно снижается. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, поэтому, обычно, строят аналитические таблицы, содержащие как расчет структуры отчетности, так и расчет динамики ее показателей.

Финансовое положение характеризуется достигнутыми за анализируемый период финансовыми результатами, для характеристики которых необходимо провести расчет показателей ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости.

Под ликвидностью понимают способность активов компании трансформироваться в денежные средства, а под платежеспособностью – наличие у компании денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности. Оценка ликвидности и платежеспособности может проводиться в абсолютных и относительных показателях (Таблица 1).

Таблица 1 Показатели ликвидности

Показатель

Формула и обозначения

Нормативное значение

Абсолютные показатели

Собственный (чистый) оборотный капитал (, net working capital)

,

 – собственный капитал,  – убытки,  – долгосрочные пассивы,  – внеоборотные активы

 > 0

Относительные показатели

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия

,

 – краткосрочные пассивы,  – оборотные средства (брутто-оборотный капитал)

>2

Коэффициент быстрой ликвидности дает оценку ликвидности предприятия при исключении наименее ликвидной их части – запасов

,

 - дебиторская задолженность,  - денежные средства

>1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в данный момент за счет денежных средств предприятия

0,05>>0,1

Финансовая устойчивость отражает степень зависимости компании от кредиторов и является одной из важнейших характеристик финансового положения, которая моет оцениваться как с позиции структуры финансовых ресурсов, так и с позиции расходов на обслуживание источников финансовых ресурсов (Таблица 2).

Таблица 2 Показатели финансовой устойчивоти

Показатель

Формула и обозначения

Нормативное значение

Коэффициенты капитализации дают общую оценку финансовой устойчивости через соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент концентрации собственного капитала () показывает долю собственников в общей сумме средств инвестированных в предприятие

,

 – общая сумма краткосрочных и долгосрочных источников

Чем выше значение , тем выше финансовая устойчивость компании

Коэффициент концентрации привлеченных средств () показывает долю привлеченных средств в общей сумме средств инвестированных в предприятие

Чем ниже значение , тем выше финансовая устойчивость компании

Коэффициент маневренности собственного капитала () показывает часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ()

0,4

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников ()

0,6

Коэффициент структуры привлеченных средств ()

,

 – краткосрочная кредиторская задолженность нефинансового характера,  – краткосрочные заемные средства нефинансового характера

Коэффициент структуры заемных средств ()

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств () показывает сколько приходится привлеченных средств на единицу собственных средств

Сила воздействия финансового рычага () показывает насколько изменится объем чистой прибыли, при изменении объема операционной прибыли на единицу.

,

– операционная прибыль,  – процентные издержки

Коэффициенты покрытия дают оценку способности предприятия поддерживать сложившуюся структуру капитала

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате ()

Если  и  снижаются в динамике, то зависимость от заемных источников растет

Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов ()

,

- затраты по финансовой аренде

Третий этап финансового анализа – это оценка финансовых результатов деятельности компании, для чего требуется произвести расчет показателей деловой активности, прибыльности, рентабельности и рыночной привлекательности.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования средств компании и степень достижения поставленных целей. К первым относят: коэффициенты оборачиваемости, длительность операционного и финансового цикла, фондоотдачу и фондоемкость, выработку и производительность труда. Для определения степени достижения поставленных целей можно использовать расчет темпов роста ключевых показателей деятельности компании: вложенного капитала (), объема продаж (), прибыли (). В данном случае, если выполняется неравенство , то компания работает эффективно. Также, можно прибегнуть к расчету коэффициента устойчивости экономического роста (), который показывает потенциальный темп развития компании, если в структуре ее собственного капитала не будет изменений:

,

 - чистая прибыль доступная к распределению, - дивиденды к выплате.

Расчет показателей рентабельности демонстрирует уровень доходности предприятия с точки зрения различных пользователей. Также, с помощью этих показателей можно проводить оценку эффективности использования ресурсов предприятия (Таблица 3).

При анализе рентабельности важно идентифицировать факторы, определяющие эффективность деятельности компании, оценить степень их влияния и потенциальные тенденции в их изменении. Довольно эффективным является использование жестко детерминированных моделей, для показателя  возможен анализ с помощью модифицированной модели Дюпона. Для этого представим соответствующую формулу в следующем виде:

,

- выручка от продаж, - активы компании.

Таким образом, рентабельность собственного капитала зависит от трех основных факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры капитала. Значимость этих факторов в том, что они обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности, в частности, финансовую (бухгалтерскую) отчетность: рентабельность продаж обобщает отчет о прибылях и убытках, ресурсоотдача – актив баланса, структура капитала – пассив баланса.

Таблица 3 Показатели рентабельности

Показатель

Формула и обозначения

Рентабельность совокупного капитала ()

,

- проценты к уплате в посленалоговом исчислении,  – совокупный капитал (итог по пассиву)

Рентабельность собственного капитала ()

Рентабельность собственного капитала ()

,

 - дивиденды по привилегированным акциям,  - стоимость привилегированных акций

Заключительной расчетной процедурой в процессе анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности является оценка показателей рыночной активности, которая является актуальной лишь для компаний, зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги (Таблица 4).

Таблица 4 Показатели рыночной активности                                                                   

Показатель

Формула и обозначения

Прибыль на акцию ()

,

 - ставка налога на прибыль организаций, - количество обыкновенных акций

Ценность акции

,

- рыночная цена акции

Дивидендный выход

,

- дивиденд на акцию

Дивидендная доходность

В результате проведенных расчетов формируются выводы, отражающие достижение поставленных в начале аналитической работы цели, которые оформляются в виде письменного заключения.

Поделись с друзьями

Проверь свои знания, ответь на тесты по теме:

Важнейшими источниками финансирования активов баланса – нетто являются

Валюта баланса - это

Вставьте пропущенный качественный метод анализа финансовой отчетности: «горизонтальный анализ, метод факторного анализа, сравнительный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ…»

Данные для анализа финансовой отчетности могут быть представлены

Какая из перечисленных групп пользователей анализа финансовой отчетности не относится к внутренним

Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем

Финансовая отчетность предприятия

Каково назначение и аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому балансу

К основным видам финансовой отчетности организации не относится

Налоговая отчетность состоит из

В налоговые органы предоставляется, относящаяся

Налоговая отчетность представляет собой совокупность

Добавить в избранное (необходима авторизация)