Платежеспособность страховой компании - Курс лекций по страхованию

Наиболее полно теоретические вопросы оценки платежеспособности рассмотрены в работе Л.А. Орланюк-Малицкой и статьях, посвященных методикам оценки платежеспособности в развитых зарубежных  странах .

Платежеспособность обычно понимают как "...во-первых, ... способность хозяйственной единицы выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка и, во-вторых, используется как синоним ликвидности" . Между тем, каждое из этих двух понятий имеет собственное содержание. Ликвидность означает возможность своевременной конверсии хозяйственной единицей каких-либо ценностей в наличные денежные средства с целью погашения своих обязательств перед партнером. Платежеспособность означает способность предприятия оплатить требования партнера, обусловленные принятыми ранее обязательствами.

Когда изучаются показатели и ликвидности, и платежеспособности, то подразумевается, что предприятие находится в некоторой устойчивой среде, при этом все остальные параметры известны и, что особенно важно, стабильны. Однако страховщик берет обязательства на будущее, руководствуясь прошлым опытом. Никакое самое точное, обоснованное и авторитетное предсказание не может быть верным на 100%. Более того, страховщик берет на себя обязательства, которые должны выполняться либо через достаточно большой промежуток времени (при страховании на дожитие или пенсионном страховании), либо срок и размер которых неизвестен и которые определяются с помощью теории вероятностей (страхование от несчастных случаев, автотранспортных средств и т.п.). То есть, если любое другое предприятие знает, когда и сколько ему надо платить своим деловым партнерам, или в каком размере и в какие сроки оно должно погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств перед страхователями известны с весьма большой степенью вероятности.

В силу этого для страховой деятельности важна не просто способность платить по обязательствам (что, в принципе, определяется на основании соотнесения отдельных статей баланса), а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обстоятельств.

В условиях рынка страховщик активно включается в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, страховщик должен быть финансово устойчивым ко всем видам рисков - страховому, финансовому, инвестиционному и др.

Обязательства, связанные со страховыми рисками теоретически должны выполняться за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств. Однако формирование только страховых резервов не обеспечивает полностью финансовую устойчивость страховщика по следующим причинам:

1. Размер фактических выплат, как правило, отличается от расчетных, учитываемых в страховых тарифах. В силу случайности процесса страховых выплат расчетного размера страховых резервов для выполнения всех обязательств по страховым выплатам может быть недостаточно.

2. Возможна неадекватность тарифных ставок принимаемым обязательствам. При расчете страховых тарифов по массовым рискам закладывается предпосылка об определенном размере страхового портфеля. Однако очень часто количество заключенных договоров гораздо меньше, чем расчетное, то, которое учитывалось при расчете страховых тарифов. Поэтому фактический размер страховых резервов оказывается меньше расчетного.

3. Реальная величина страховых резервов может оказаться ниже той, что показана в балансе, за счет снижения стоимости активов, покрывающих страховые резервы.

4. У страховщика может возникнуть потребность в расширении спектра своих операций. Возникающие при этом обязательства в первое время не могут быть покрыты за счет страховых резервов.

Таким образом, фактические страховые выплаты могут отличаться от расчетных, учитываемых при определении размеров страховых тарифов и, тем самым, размеров страховых резервов. Поэтому, кроме страховых резервов для обеспечения гарантий страховых выплат страховая компания должна иметь собственные свободные средства, которые она может использовать для страховых выплат в том случае, когда средств страховых резервов окажется недостаточно. То есть, страховщик помимо страховых резервов должен иметь еще дополнительный гарант платежеспособности, а именно собственные средства, свободные от обязательств.

В работе уточняется понятие платежеспособности. Под платежеспособностью понимается «способность страховой компании выполнять все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и достаточного размера собственных свободных средств».

Эти средства в зарубежной практике принято называть "свободными резервами", "резервом платежеспособности", или "маржой платежеспособности". Таким образом, потребность в страховых резервах порождена страховым риском, а потребность в резерве платежеспособности - риском деятельности страховщика в условиях рынка. Маржу платежеспособности можно определить также как разность между активами страховщика и суммой его обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы.

В последнее десятилетие маржа платежеспособности во многих европейских странах стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости компаний. Потому различают "фактическую маржу  платежеспособности" и ее минимальное значение, ниже которого, согласно требованиям надзора, она не должна опускаться, - "требуемую маржу платежеспособности".

Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть достаточно высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений или с целью исправить положение, или, если крах компании неизбежен, с целью минимизации потерь для страхователей.

В европейских странах разработана концепция платежеспособности, которая включает правила установления нормативного (минимально допустимого) размера маржи платежеспособности отдельно для страхования жизни и видов страхования, не относящихся к страхованию жизни.

Фактическая маржа платежеспособности определяется размером собственных средств, свободных от всяких обязательств. По своему элементному составу она совпадает с понятием собственного капитала.

Нормативная маржа платежеспособности (для рисковых видов страхования) рассчитывается как максимум из двух результатов:

Нормативная маржа = max (P1, P2),

где P1  показывает то минимальное значение размера собственных свободных средств, которое должна иметь страховая компания исходя из размера страховых премий, поступивших за анализируемый период и, тем самым, исходя из размера принятых на себя обязательств;

 P2  показывает то минимальное значение размера собственных свободных средств, которое должна иметь компания исходя из среднего размера годовых страховых выплат и, тем самым, исходя из размера выполняемых обязательств.

Кроме того, европейские страховщики обязаны формировать гарантийный фонд. Гарантийный фонд представляет собой «некоторую расчетную величину – минимальное значение собственных свободных активов, которое определяется видом страхования и рассчитывается как максимум из двух величин – нормативного значения гарантийного фонда ГФн и минимального значения гарантийного фонда ГФmin” .

Гарантийный фонд = max (ГФн, ГФmin)

Нормативный гарантийный фонд ГФн есть то минимальное значение собственных средств, которое должна иметь компания, занимающаяся определенным видом страхования. Директивы ЕС предписывают, чтобы размер этого фонда не опускался ниже определенных размеров, установленных для каждого вида страхования. Размер этого фонда показывает, что компания владеет достаточными средствами в момент своего учреждения, и что в ближайшей перспективе размер ее реальной маржи платежеспособности не упадет ниже безопасного уровня. Размер минимального гарантийного фонда составляет: 200 000 экю по страхованию ущерба имуществу  и судебных издержек; 300 000 экю по страхованию от несчастных случаев, заболеваний, сухопутных транспортных средств, железнодорожного подвижного состава, самолетов, судов, от пожара и от воздействия сил природы, различных финансовых убытков; 400 000 экю по страхованию ответственности владельцев автотранспортных, воздушных и водных средств, общей ответственности и поручительства; 800 000 экю по всем видам страхования жизни; 1 400 000 экю по страхованию кредитов.

Минимальный гарантийный фонд ГФmin устанавливает размер средств, необходимый  для учреждения страховой компании, и тот размер свободных средств, который всегда должен быть у страховщика вне зависимости от динамики прибыли, от премий и расходов по выплатам. Минимальное значение гарантийного фонда составляет 1/3 от нормативной маржи платежеспособности.

Требования к платежеспособности страховщиков служат для того, чтобы удостовериться, что страховщик имеет достаточный объем свободных средств и может следовать своим обязательствам в определенный промежуток времени, но дают контролирующим организациям повод для осуществления вмешательства в дела компании. Этот порядок закреплен в целом ряде директив и предусматривает следующие действия:

1. Фактическая маржа                     Требуемая (нормативная)

      платежеспособности          >      маржа платежеспособности

  необходимо произвести годовой расчет платежеспособности.

Минимальный             Фактическая            Требуемая

    гарантийный       <       маржа              <       маржа

    фонд                          платежеспособности   платежеспособности

страховщик обязан представить на утверждение надзора план финансового оздоровления.

Фактическая                                        Минимальный

    маржа                              <                гарантийный

 платежеспособности                               фонд

страховщик обязан представить на утверждение надзора краткосрочную схему улучшения финансового положения; свободное размещение его активов может быть заблокировано. 

Если меры, содержащиеся в плане, не выполняются в указанный там срок, то лицензия на право осуществления страховой деятельности может быть отозвана.

В России для оценки платежеспособности страховщиков и регулирования ее органом страхового надзора, принят подход, аналогичный европейским странам.

Согласно действующему Российскому законодательству для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устанавливаются государственной службой России по надзору за страховой деятельностью.

Для оценки платежеспособности разработана "Методика расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков", а также "Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков" от 30.10.1995 г. № 02-02720. В соответствии с ней для обеспечения платежеспособности размер свободных активов страховщика, исчисляемый как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств, должен соответствовать нормативному размеру, то есть должно соблюдаться неравенство:

                                                   А - О ³ H,                                          (5.4)

где   А - фактический размер активов страховщика;

О - фактический объем обязательств страховщика;

H - нормативный (то есть минимально допустимый) размер превышения активов страховщика над его обязательствами.

При этом под активами понимается имущество страховщика в виде основных средств, материалов, денежных средств, а также финансовых вложений.

Обязательства характеризуют задолженность страховщика перед  физическими и юридическими лицами. Они включают в себя страховые резервы, займы и кредиты банков, иные денежные и привлеченные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и другую кредиторскую задолженность.

Исходя из балансового равенства:

Активы = Обязательства + Собственный капитал,

находим, что:

Активы - Обязательства = Собственный капитал.

Таким образом, для того, чтобы исчислить фактический размер превышения активов над обязательствами страховщика и сравнить его с нормативным размером, достаточно определить по данным баланса размер собственного капитала страховщика (при условии, что активы и обязательства страховщика исчислены точно). Таким образом, понятие собственного капитала совпадает с понятием маржи платежеспособности и по своей величине равняется объему свободных активов.

В российской практике нормативный размер свободных активов рассчитывался на основе показателя Р1, то есть, использовался усеченный метод расчета нормативной маржи платежеспособности, принятый в европейских странах.

В результате анализа отчетов страховых организаций за 1994 г. установлено, что 30,6% страховщиков не соблюдали нормативное соотношение между активами и обязательствами, а 69,4% организаций удовлетворяли требованиям платежеспособности.

Одной из причин значительного числа неплатежеспособных страховщиков явилось то, что рост суммы страховых взносов и соответственно размеров принимаемых на страхование рисков по договорам страхования опережал рост собственных средств страховщиков. Росстрахнадзором всем неплатежеспособным организациям в течение 1994 г. и 1995 г. высылались предписания с запросом программ оздоровления финансового положения и ежеквартальной финансовой отчетности вместе с отчетами о выполнении программ оздоровления финансового положения.

В 1996 г. органом страхового надзора подготовлены "Примерный план оздоровления финансового положения" и указания по его составлению. План оздоровления финансового положения включает комплекс мер, направленных на улучшение финансового состояния страховой организации, в том числе увеличение размера уставного капитала и других собственных средств страховой организации, изменение тарифной политики, ликвидацию убытков прошлых лет и отчетного периода, эффективную инвестиционную деятельность, сокращение расходов на ведение дела, приведение размера уставного капитала, собственных средств и чистых активов в соответствие с требованиями законодательства.

В плане должны быть указаны конкретные результаты предусматриваемых мероприятий (суммы дохода, экономии), срок их реализации по улучшению финансового положения на период не более года: месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев. При этом требуется подробное описание мероприятий, указанных в плане.

В настоящее время оценка платежеспособности приближена к практике европейских стран. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 г. № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» страховые компании обязаны рассчитывать фактическую и нормативную маржу платежеспособности на основе положения, приведенного в Хрестоматии.

В соответствии с данным положением фактический размер платежеспособности не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности. Основные изменения, введенные данным приказом по сравнению с прежней методикой оценки платежеспособности приведены в Таблице 5.3.

Таблица 5.3.

Сравнение методик оценки платежеспособности,

принятых в России

Доходы, расходы, финансовые результаты деятельности страховой организации

Страховая организация, как субъект рыночных отношений, может заниматься как страховой деятельностью, так проводить операции перестрахования, инвестиционной деятельностью и прочими видами нестраховой деятельности, не запрещенной законодательством. Напомним, что в соответствии со ст. 6 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховщики не могут заниматься производственной, торгово-посреднической и банковской деятельностью. Поэтому страховая организация имеет особый состав доходов и расходов, отличный, например, от промышленных предприятий.

Федеральный Закон от 06.08.01 г. № 110-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах» (далее Закон № 110-ФЗ) дополнил вторую часть Налогового кодекса новой 25-й главой «Налог на прибыль организаций». Она начинает действовать с 1 января 2002 года. В частности, эта глава устанавливает новые перечни доходов и расходов организации, а статьи 293, 294 посвящены особенностям определения доходов и расходов страховых организаций. Введение данной главы отменяет Положение об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками (утв. Постановлением Правительства РФ № 491 от 16.05.94 г.).

Статья 293 Закона № 110-ФЗ кроме доходов, предусмотренных статьями 249 и 250 («Доходы от реализации», «Внереализационные доходы») включает доходы от осуществления страховой деятельности, которые можно условно классифицировать следующим образом (учитывая многогранную деятельность страховщика):

1. Доходы, непосредственно связанные с прямым страхованием. Например, страховые премии по прямому страхованию, слагаются из страховых премий по видам страхования, уплачиваемых страхователями страховщику по соответствующим договорам (включая договоры сострахования), сумм возврата страховых резервов, образованных в предыдущие периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

2. Доходы, связанные с передачей или принятием риска в перестрахование. В эту группу относятся вознаграждения и тантьемы, возмещение перестраховщиком доли убытков по рискам, переданным в перестрахование; суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование.

3. Доходы, связанные со страховой деятельностью. В эту группу можно отнести доходы такие как, вознаграждения за оказания услуг страхового агента, брокера, сюрвейера, аварийного комиссара; доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб суммы; полученные в виде санкций за неисполнение условий договоров страхования; другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

В заключение данной классификации определим понятия, которые ранее не встречались, и которые относятся к операциям перестрахования. 

Комиссионное вознаграждение страховщика, передающего риск в перестрахование (перестрахователя) другому страховщику (перестраховщику), представляет собой удерживаемую перестрахователем часть страховой премии по договору страхования, которая приходится на долю принятой перестраховщиком ответственности.

Тантьема – это установленная договором перестрахования доля прибыли, полученной перестраховщиком от участия в перестраховании риска, которая выплачивается им перестрахователю за предоставленную возможность получить дополнительный доход и ведение дела по договору страхования.

Депо премии -  по перестраховочным договорам временно удерживаемая перестрахователем часть премии, причитающейся перестраховщику в качестве финансовой гарантии. По окончании договора перестрахования при отсутствии страховых случаев, страховых выплат перестрахователь перечисляет находившуюся в депо сумму перестраховщику вместе с начисленными на нее процентами за использование средств в обороте.

Статья 294 Закона № 110-ФЗ относит кроме расходов, предусмотренных статьями 254 – 269 (расходы, связанные с производством и реализацией, внереализационные расходы) также расходы, связанные с выполнением страховых операций, сострахования, перестрахования и деятельностью, косвенно связанной со страховой. Расходы могут быть также классифицированы по направлениям деятельность страховщика.

1.  Расходы, связанные с прямым страхованием (сострахованием). В эту группу включены суммы отчислений в страховые резервы; страховые выплаты, возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм в случаях, предусмотренных законодательством или условиями договора.

2.  Расходы, связанные с передачей или принятием риска в перестрахование. Сюда включены суммы страховых премий по рискам, переданным в перестрахование; вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам перестрахования; суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование; возврат части страховых премий и выкупных сумм по договорам перестрахования.

3.  Расходы, косвенно связанные со страховой деятельностью, такие как оплата услуг актуариев, медицинского обследования при заключении договоров страхования жизни и здоровья, детективных услуг, услуг специалистов (экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), услуг по изготовлению страховых свидетельств, бланков строгой отчетности, квитанций, услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов, услуг организаций по выдаче справок, статистических данных, инкассаторских услуг; вознаграждения за оказание услуг страхового агента или страхового брокера.

Перечисленные расходы включены в расходы на ведение дела.

Приведенная классификация доходов и расходов позволяет отразить направления деятельности страховщика и выделить специфику, обусловленную проведением страховой деятельности.

Финансовый результат страховых операций – стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховщика. При подведении итогов хозяйственной деятельности финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей – за тот период, который был принят в качестве базового при расчете тарифа.

Финансовый результат деятельности страховой организации слагается путем сопоставления доходов и расходов страховой организации. Если доходы превышают расходы, организация имеет положительное сальдо.

Согласно действующему законодательству страховщики обязаны  вести бухгалтерский учет своего имущества, обязательств и хозяйственных операций на основе единой методологии бухучета и отчетности в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета. План счетов для страховых организаций отличается от общехозяйственного плана счетов и определяет особый порядок учета хозяйственных операций, связанных со страхованием. В нем отсутствуют такие счета, которые используются исключительно для производственной и торгово-посреднической деятельности. Окончательное выявление финансового результата деятельности страховщика производится на сч. 80 «Прибыли (доходы) и убытки». В кредит сч. 80 записываются доходы, поступления средств по определенным направлениям (источникам) из дебетов других счетов. В дебет же сч. 80 отражаются расходы, отчисления, убытки в корреспонденции с кредитами соответствующих счетов бухгалтерского учета.

По итогам работы страховщики уплачивают налог на прибыль. Объектом налогообложения по налогу на прибыль признается прибыль, полученная налогоплательщиком. При этом налогооблагаемая прибыль определяется как разность между доходами и расходами, учитываемыми  для целей налогообложения. Перечень доходов и расходов, учитываемых для целей налогообложения, а также анализ налогов, которые платят страховщики, приведены в статье Ланцевой Т.Г. «Налогообложение страховых организаций» в Хрестоматии ЭУМК. 

Важнейшие финансовые показатели страховой организации: страховая премия, поступившая за отчетный период; страховая премия по отдельным видам страхования; совокупные страховые выплаты по страховому портфелю; страховые выплаты по отдельным видам страхования; коэффициент выплат (отношение выплат к поступлениям страховой премии) (%); показатель рентабельности по страховому портфелю или отдельным видам страхования (%). Рассчитывается как отношение прибыли от страховых операций к поступившей страховой премии.

На финансовые результаты деятельности страховой компании влияют прежде всего финансовые результаты по страховым операциям. Важнейшие абсолютные показатели, характеризующие страховой портфель: страховые премии по отдельным видам страхования, число заключенных договоров страхования, страховая сумма по страховому портфелю, страховые выплаты по страховому портфелю и отдельным видам страхования. К важнейшим относительным показателям, характеризующим страховой портфель: убыточность страховой суммы и уровень выплат. Убыточность страховой суммы не должна превышать тарифную убыточность, которая использовалась при расчете  страховых тарифов. Если фактическая убыточность имеет на протяжении ряда лет тенденцию к превышению тарифной убыточности, то у страховой компании могут возникнуть проблемы с платежеспособностью. Анализ убыточности страховой суммы и факторов на нее влияющих приведен в статье Трусовой Н.М. «Анализ страховых операций» в Хрестоматии ЭУМК.

Уровень выплат  показывает  долю  страховых  выплат в страховой премии (в %). Если фактический уровень выплат превышает нормативный уровень выплат (отношение нетто-ставки к брутто-ставке), то это тоже может привести к проблемам с выполнением обязательств по договорам страхования.

  Для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций очень важно сформировать однородный страховой портфель как по размеру страховой суммы объектов, так и по совокупности рисков.

Более полное представление об анализе страховых операций можно получить в соответствующем разделе Хрестоматии ЭУМК.