Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.
Самым простым способом оценки финансовой устойчивости является соблюдение соотношения:
Производственные запасы (стр.210+стр.220) < Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 -стр. 244+ стр. 590-стр. 190 -стр. 230)+Краткосрочные заемные средства (стр. 610)+Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621+стр. 622+стр. 627)
Следуя этому соотношению, можно сделать вывод о том, что в начале года финансовое положение было неустойчивым (320 > -200), к концу года положение изменилось (350<560).
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.
|
Показатели |
Краткое определение |
Формула |
Норматив |
|
Коэффициент капитализации |
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. |
U1 = (стр. 590+стр. 690)/(стр. 490- стр. 252-стр. 244)
U1нг = -12,2 U1кн = -10 Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к
профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные
корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
|
U1 <1,5 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%). |
U2 = (стр. 490 - стр. 252-стр. 244)/(стр. 300 -стр. 252-стр. 244)
U2нг = -0,09 U2кн = -0,11 |
U2 > 0,4-0,6 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала.. |
U3 = (стр. 590+стр. 690)/(стр. 300 -стр. 252-стр. 244)
U3нг = 1,09 U3кн = 1,11 |
U3 ? 0 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. |
U4 = (стр. 290-стр. 252- стр. 244-стр. 230-стр. 690)/(стр. 490-стр. 252-стр. 244)
U3нг = 8,9 U3кн = 4,17 |
U4 ~ 0,5 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
Показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. |
U5 = (стр. 490-стр. 252-стр. 244+стр. 590)/(стр.300-стр. 252-стр. 244)
U3нг = -0,09 U3кн = -0,11 |
U5 > 1,0 |
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат:
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
33 = стр. 210 + стр. 220 = 370 тыс. руб.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие общих собственных оборотных средств (СОС):
СОС = стр. 490 – стр. 190 = -370 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал (КФ):
КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 = -370 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 = 1190 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.
|
Показатели
|
Тип финансовой ситуации |
|||||
|
Абсолютная независимость |
Нормальная независимость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
|||
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс) |
Фс >0 |
Фс <0 |
Фс <0 |
Фс <0 |
||
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт) |
Фт >0 |
Фт >0 |
Фт <0 |
Фт <0 |
||
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо) |
Фо >0 |
Фо >0 |
Фо >0 |
Фо <0 |
||
В нашем случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему