Нужна помощь в написании работы?

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Самым простым способом оценки финансовой устойчивости является соблюдение соотношения:

Производственные запасы (стр.210+стр.220) < Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 -стр. 244+ стр. 590-стр. 190 -стр. 230)+Краткосрочные заемные средства (стр. 610)+Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621+стр. 622+стр. 627)

Следуя этому соотношению, можно сделать вывод о том, что в начале года финансовое положение было неустойчивым (320 > -200), к концу года положение изменилось (350<560).

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

Показатели

Краткое определение

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Формула

Норматив

Коэффициент капитализации

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

U1  = (стр. 590+стр. 690)/(стр. 490- стр. 252-стр. 244)

U1нг = -12,2

U1кн = -10

 U1  <1,5

Коэффициент финансовой независимости

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

U2 = (стр. 490 - стр. 252-стр. 244)/(стр. 300 -стр. 252-стр. 244)

U2нг = -0,09

U2кн = -0,11

  U2 > 0,4-0,6

Коэффициент концентрации заемного капитала

Показывает долю заемного капитала  в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала..

U3 = (стр. 590+стр. 690)/(стр. 300 -стр. 252-стр. 244)

U3нг = 1,09

U3кн = 1,11

U3 ? 0

Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.

U4 = (стр. 290-стр. 252- стр. 244-стр. 230-стр. 690)/(стр. 490-стр. 252-стр. 244)

U3нг = 8,9

U3кн = 4,17

  U4 ~ 0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

Показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

U5 = (стр. 490-стр. 252-стр. 244+стр. 590)/(стр.300-стр. 252-стр. 244)

U3нг = -0,09

U3кн = -0,11

  U5 > 1,0

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат:

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

33 = стр. 210 + стр. 220 = 370 тыс. руб.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.      Наличие общих собственных оборотных средств (СОС):

СОС = стр. 490 – стр. 190 = -370 тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 = -370 тыс. руб.

3.      Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 = 1190 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (Фс)

Фс >0

Фс <0

Фс <0

Фс <0

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат  (Фт)

Фт >0

Фт >0

Фт <0

Фт <0

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат  (Фо)

Фо >0

Фо >0

Фо >0

Фо <0

В нашем случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Поделись с друзьями