Анализ финансового состояния предприятия: задачи и система показателей.

Финансовое состояние предприятия определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,

Целями - является оценка текущего состояние предприятия, отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, и работа по улучшению этих показателей

Задачи:

1. Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;

2. Выявить тип финансовой устойчивости, который присущ предприятию на данном этапе его деятельности;

3. Определить имеет ли бухгалтерский баланс предприятия абсолютную ликвидность, т.е позволяет ли имущество предприятия своевременно и в полном объеме оплачивать свои внешние обязательства;

4. Рассчитать аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия;

5. Установить степень близости или удаленности предприятия от состояния полной неплатежеспособности (банкротства).

Характеристику финансового состояния проводят с помощью системы показателей:

Коэффициент автономии (Ка) - показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется отношением собственных средств к заемным. Нормальное минимальное значение 0,6. Рост свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) - коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Кз/с<1.

Коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Высокое значение положительно характеризует финансовое состояние. В качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5.                                                                           

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.                                                                                                   

Показатели ликвидности:

Ликвидность - определяет возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. (рыночных ценных бумаг и депозитов) и определяется как:

(Денежные средства +Краткосрочные фин-е вложения) / Текущие пассивы (обязательства)

Рекомендуемое значение 0,2-0,3. Основным фактором повышения уровня является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

2. Коэффициент срочной ликвидности  - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам и рассчитывается

(Денежные средства +Краткосрочные фин-е вложения +Дт-ая задолженность) / Текущие пассивы

(обязательства)

3. Коэффициент текущей ликвидности - показывает платежные возможности организации, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств.                

Текущие активы / Текущие пассивы (обязательства),

нормативное значение >2. Если коэф-т<2 – структура баланса является неудовлетворительной.